ارتفاع الأسعار وشح الإمدادات
🔥 أسعار الكبريت في الشرق الأوسط تسجل مستوى قياسياً
في الأول من يوليو، حددت شركة بترول أبوظبي الوطنية (أدنوك) سعر البيع الرسمي للكبريت الموجه إلى شبه القارة الهندية عند 1000 دولار للطن لشهر يوليو، بزيادة قدرها 16.3% في شهر واحد، متجاوزة الرقم القياسي المسجل في عام 2008. الاستخدام الأساسي للكبريت هو في إنتاج حمض الكبريتيك (الذي يمثل أكثر من 90% من إجمالي الاستهلاك)، والذي يتدفق بعد ذلك إلى الصناعات الكيميائية والمعدنية والصيدلانية والأسمدة ومواد البناء. وبدفع من ذلك، بحلول نهاية يونيو، تجاوز سعر المعاملات السائد للكبريت غير القابل للذوبان 22,000 يوان للطن، بزيادة تزيد عن 140% منذ بداية العام، مسجلاً أيضاً رقماً قياسياً جديداً.
السبب الكامن وراء ارتفاع أسعار الكبريت هو أن الصراعات الجيوسياسية في الشرق الأوسط عطلت أكثر من 30% من إمدادات الكبريت العالمية.
💻 أسعار حمض الهيدروفلوريك ترتفع بنسبة 75% في ستة أشهر، أزمة مواد أشباه الموصلات
مدفوعًا بالنمو الهائل في الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، يستمر سعر حمض الهيدروفلوريك الإلكتروني في الارتفاع. وفقًا لبيانات من بايتشوان يينغفو، يبلغ السعر المحلي لحمض الهيدروفلوريك الإلكتروني من درجة UP 7885 يوانًا للطن، بزيادة 19% عن بداية العام؛ بينما يصل سعر درجة UPS إلى 8750 يوانًا للطن، بزيادة 17%، مع ارتفاع أسعار بعض المواصفات المتطورة بأكثر من 75% خلال الأشهر الستة الماضية. كما ارتفع سعر حمض الهيدروفلوريك اللامائي، وهو مادة خام أساسية، بنسبة 40% هذا العام.
على جانب الطلب، تقوم شركات تصنيع الرقائق الكبرى مثل TSMC وسامسونج وسك هاينكس بشراء حمض الهيدروفلوريك الإلكتروني بكميات كبيرة بسبب توسعها في قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي. من الهيليوم إلى حمض الهيدروفلوريك، تدخل سلسلة توريد مواد أشباه الموصلات في حالة تأهب قصوى.
🔋 ارتفعت أسعار إضافات الإلكتروليت VC، وانخفضت المخزونات إلى مستويات منخفضة. يستمر الطلب على كربونات الفينيلين (VC)، وهي إضافة رئيسية في إلكتروليتات بطاريات الليثيوم، في الارتفاع، حيث تشهد السوق الفورية جولة أخرى من الزيادات في الأسعار. انخفض المخزون الحالي لصناعة VC إلى مستويات منخفضة، وتتطلب بعض الطلبات الدفع نقدًا عند التسليم.
وراء زيادة رأس المال الاستثماري (VC) يوجد نقص مؤقت في العرض في الصناعة: الطلب ينمو بسرعة خلال موسم الذروة، لكن الطاقة الإنتاجية الفعالة على جانب العرض يصعب إطلاقها بسرعة. تعمل الشركات الرائدة في تصنيع البطاريات مثل CATL وBYD بنشاط على تأمين قدرة رأس المال الاستثماري من خلال العقود طويلة الأجل والاستثمارات في الأسهم، مما يغذي التوقعات الصعودية القوية للسوق. في يوليو 2026، بلغت إجمالي الطاقة الإنتاجية لبطاريات الليثيوم في الصين حوالي 283 جيجاوات ساعة، بزيادة قدرها 5.6% على أساس شهري، بينما بلغ إنتاج بطاريات الليثيوم العالمي حوالي 296 جيجاوات ساعة، مسجلاً الشهر الخامس على التوالي من الأرقام القياسية المرتفعة.
📈 ثنائي كلورو الميثان يرتد
أظهر سوق ثنائي كلورو الميثان اتجاهاً متقلباً بشكل عام لكنه صاعد في النصف الأول من يوليو. حتى 16 يوليو، بلغ سعر خليط ثنائي كلورو الميثان السائب في شاندونغ 2140 يواناً للطن، بزيادة قدرها 9.6% عن بداية الشهر. على جانب التكلفة، قدم تعافي أسعار الميثانول، المتأثر بالمخاطر الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، دعماً تكلفة لثنائي كلورو الميثان. ومع ذلك، نحن حالياً في موسم الركود التقليدي لاستهلاك الصناعات الكيميائية، حيث تحافظ الصناعات التحويلية مثل الطلاءات والمواد اللاصقة والوسائط الصيدلانية على معدلات تشغيل منخفضة، مما يؤدي إلى ضعف الطلب الإجمالي ويحد من مدى الانتعاش.
📊 تغيرات أسعار السلع الكيميائية الرئيسية (15 يوليو)
وفقاً للبيانات التي رصدتها معلومات تشوتشوانغ، من بين 107 منتجات، ارتفعت 67 منتجاً (62.62%)، وبقيت 34 مستقرة، وانخفضت 6 منتجات:
